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长江商报消息 ●长江商报见习记者 徐阳

蜜雪冰城加速迈向资本市场，有望冲刺国民连锁茶饮第一股。

近日，中国证监会公告，蜜雪冰城的A股上市申请已获受理并正式预披露招股书，拟登陆深交所主板。

招股书显示，蜜雪冰城本次IPO拟募资64.96亿元，其中将有19亿元用于补充流动资金，占比达29.25%。

近三成募资用于补流，源于公司对资金的需求。蜜雪冰城称，随着行业需求的不断扩张，预计未来3—5年公司业务还将持续快速发展，需要较大数额的流动资金。

招股书显示，近年来，蜜雪冰城经营业绩高速增长。2021年至2022年一季度实现营收分别为103.51亿元、24.34亿元；归母净利润分别为19.12亿元、3.91亿元。

长江商报记者注意到，食材和包装材料的销售是公司的主要收入来源，两类业务近年来占主营业务收入的比例均超过85%。

食材和包装贡献超八成营收

蜜雪冰城成立于1997年，目前已形成集产品研发、生产、仓储物流、销售、连锁经营为一体的完整产业链。

招股书显示，近年来，蜜雪冰城经营业绩高速增长。2019年至2022年一季度（以下简称报告期内），公司实现营收分别为25.66亿元、46.8亿元、103.51亿元、24.34亿元；归母净利润分别为4.42亿元、6.31亿元、19.12亿元、3.91亿元。

长江商报记者注意到，报告期内，蜜雪冰城的加盟销售收入占公司主营业务收入的比例超过96%。其中，食材和包装材料的销售是公司的主要收入来源，两类业务各期收入占主营业务收入的比例均超过85%。

截至2022年3月末，蜜雪冰城已建立252亩智能制造产业园，并实现食材自主生产；并且已在22个省份设立仓储物流基地，建立基本覆盖全国的物流运输网络。

招股书显示，蜜雪冰城本次IPO拟募资64.96亿元，其中约29亿元拟投向食品加工、产业园等生产建设类项目，约11亿元将用于仓储物流配套项目，约5.5亿元拟用于营销服务体系、研发中心等项目。

蜜雪冰城表示，以上项目达产后，能够促使公司实现扩能增效、完善信息系统、提升品牌影响力，助力业务发展。

货币资金超30亿加速扩张

经营规模加速扩张，让蜜雪冰城对资金的渴求也日益加大。

截至2022年3月末，公司共有门店数量22276家，其中加盟门店22229家、直营门店47家，门店数量位居国内现制茶饮行业第一。同时，公司积极走出国门，在境外的印尼、越南分别开设了317家、249家门店。

依靠加盟店占比99%，以及门店的高覆盖率，蜜雪冰城成本控制显著。报告期内，公司期间费用分别为3.13亿元、6.33亿元、7.52亿元和2.30亿元，期间费用率分别为 12.19%、13.52%、7.26%和9.47%。

不过，蜜雪冰城的存货呈现增长态势。报告期内，公司存货账面价值分别为2.35亿元、4.11亿元、12.52亿元和14.16亿元，占流动资产比例分别为23.85%、15.68%、24.67%和27.71%。

本次募资，蜜雪冰城拟投19亿元用于补充流动资金。值得注意的是，公司账上并不差钱，据招股书显示，截至今年一季度末，公司货币资金余额有30.67亿元。

蜜雪冰城表示，整体上公司现有的大部分货币资金已有明确安排。随着行业需求的不断扩张，预计未来3—5年公司业务还将持续快速发展，公司在研发、采购、生产、销售等经营环节均需要较大数额的流动资金。

值得一提的是，去年，蜜雪冰城获得美团龙珠资本和高瓴资本20亿元投资；目前，公司经营现金流量充沛，报告期内，公司经营性净现金流净额分别为5.23亿元、11.39亿元、16.92亿元和2.08亿元。

责任编辑：王翔